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债务投资者

信用资质

里约热内卢Tinto是一家领先的国际矿业集团,两家公司里约热内卢Tinto plc和里约热内卢Tinto Limited以双重上市公司(DLC)的结构合并。力拓股份有限公司和力拓股份有限公司以及他们各自的集团作为一个单一的经济企业一起运作。

批准DLC MERGER,RIO TINTO PLC和RIO TINTO LIMITED根据每家公司同意的一项公司签订DLC合并分享协议:

  • 确保里约热内卢Tinto plc和里约热内卢Tinto Limited的业务得到统一管理

  • 确保每家公司的董事会包括同一个人

  • 使某些安排得以实施,这些安排旨在为每一家公司的股东提供在力拓集团拥有共同经济利益的机会

此外,作为DLC结构的一部分,每家公司都进入了一项契约投票保证,支持其他公司的某些债权人以及其他公司受到某些有限例外保障的其他人的义务。

信用评级

力拓集团与这两家公司都有合同关系穆迪的投资者服务标准普尔提供评级信息。本集团管理层至少每年符合这些机构,并与他们股份本集团的最新财务预测和商业计划。

RIO TINTO PLC和RIO TINTO LIMITED都继续享受投资等级评级。

下表显示里约热内卢目前的信用评级。

机构
长期评级和前景
短期评级

穆迪的投资者服务

A2(稳定)

P-1

标准普尔

a(稳定)

A-1


财政部管理与政策

里约热内卢中国英语学习网Tinto的财务风险管理政策是这样定义的:该集团有一个适当的资本结构来管理该组织通过商品周期,该集团的风险敞口可以随市场浮动。

本集团面临资本、流动性、信贷、大宗商品价格、外汇及利率风险。

如有需要,本集团会根据其基本的金融风险管理原则,使用衍生品来管理本集团的风险。

  • 利率
  • 外汇
  • 大宗商品
  • 信用
  • 流动性和资本

利率

本集团经营浮动利率政策,以管理其经济风险的经济风险。它不寻求对冲这种浮动曝光,并将重新浮动任何固定的材料率。然而,在某些情况下,可能认为固定利率资金比例较高。

外汇

RIO TINTO的盈利,现金流量和股东权益受各种货币的影响,由于本集团销售的地理多样性以及其运作的国家。美元是本集团大多数销售额计价的货币。运营成本受到本集团矿山和加工厂所在的国家各国的货币以及进口设备和服务成本的货币的影响。除了美元,澳大利亚和加拿大元是影响成本的最重要的货币。在任何特定年份,货币波动可能对RIO TINTO的财务结果产生重大影响。

本集团经营浮动利率政策,以管理其经济风险的经济风险。它不寻求对冲这一浮动曝光,并在可能的情况下重新浮动,这些材料率是固定的。但是,货币保护措施可能在特定的商业环境中被视为适当。

外部资金主要筹集(或投资)(或投资)(或向美国未成年),因为这是本集团的主要货币。

大宗商品

本集团经营浮动价格政策,以管理其经济风险的经济风险。它不寻求对冲这种浮动曝光,并在可能的情况下重新浮动任何固定的材料价格。如果这是不可能的(或次优),任何非浮动价格风险都在确定的市场风险公差范围内进行管理。衍生品用于根据这一潜在的财务风险管理原则来管理本集团的曝光。

信用

本集团因其经营活动(主要是客户应收账款)及融资活动而面临信贷风险。信用风险在确定的信用风险框架内管理,该框架规定了风险偏好、限制、缓解和监测。

客户信用风险由商业团队管理。根据内部或外部评级标准为所有客户建立信用限制。主要客户的出货量通常被信用证或其他形式的信用保险覆盖。

投资的信用风险由财政部根据董事会批准的框架管理。剩余资金的投资只有批准的投资等级(BBB-或以上)对手,具体的信贷限额。

流动性和资本

该集团在管理资本和流动性时的推崇目标是保护业务作为持续关注。

资本以一致且纪律的方式分配,优先考虑维持资本支出,其次是普通股息,然后在投资令人信服的增长机会之间进行迭代分配,维持资产负债表实力和提供进一步回报股东。预计股东的总现金返还将在整个商品周期中占总收入的40%至60%。